投资组合 β 计算器
由两资产权重与 β 求组合 β
Portfolio Beta Calculator
Compute portfolio beta β_p = Σ wᵢ·βᵢ from the weights and betas of two assets (w₁ + w₂ = 1).
📐 计算公式
βp = Σ w_i·β_i
输入两资产权重 w₁、w₂ 与 β₁、β₂（w₁+w₂=1），求组合 β。
📌 计算说明
- 组合 β 为加权平均。
- 0.5×1.0+0.5×1.4 → 1.2。
📚 深度解析：组合 β（加权平均）
💡 常见使用场景
- 由两资产权重与 β 求组合系统性风险。
- 做风险敞口管理。
- 估算投资组合相对大盘的系统性风险暴露程度。
各 50%：β 1.0 与 1.4
βp = 0.5×1.0 + 0.5×1.4 = 1.2。即组合 β 1.2，比市场波动略大。
资产一权重 0.6、β=1.2；资产二权重 0.4、β=0.8
βp=0.6×1.2+0.4×0.8=1.040，即大盘上涨 1% 时，组合平均波动约 1.04%。
❓ 常见问题（FAQ）
- 多资产怎么算？
- 同样加权：βp = Σ wᵢβᵢ。分散低相关资产可降组合 β，降低系统性风险。
- 权重加起来不等于 1 该怎么处理？
- 组合 β 是加权平均，权重必须先归一化。持有现金也应计入（现金 β≈0）：例如 70% 股票 β=1.1、30% 现金，则 βp=0.7×1.1+0.3×0=0.77。