期权盈亏计算器
期权盈亏计算器。选择看涨/看跌、买方/卖方,输入行权价、权利金与标的价格,计算到期损益与盈亏平衡点,并说明买方风险有限、卖方风险较高的特征,辅助期权交易决策。
📈 Option Profit Calculator
Compute expiry profit and break-even for call/put buyers and sellers from strike, premium and underlying price.
📐 计算公式 / 说明
买看涨损益 = max(S − K, 0) − 权利金;卖看涨 = 权利金 − max(S − K, 0);看跌期权对称
基于期权到期损益:买方最大亏损限于权利金、潜在收益大;卖方最大收益限于权利金、风险较高;盈亏平衡点为行权价 ± 权利金,用于期权策略评估。
📈 买入看涨期权 (Long Call)
核心公式:
- 到期盈亏 = max(S - K, 0) - p
- 盈亏平衡点 = K + p
- 最大亏损 = p(权利金)
- 最大盈利 = 无限(标的上涨越多,盈利越大)
说明:预期标的价格上涨时买入看涨期权。付出权利金,获得以行权价买入标的的权利。上涨盈利无限,下跌亏损有限(最多亏权利金)。
适用场景:看涨行情、突破行情、杠杆做多
📉 买入看跌期权 (Long Put)
核心公式:
- 到期盈亏 = max(K - S, 0) - p
- 盈亏平衡点 = K - p
- 最大亏损 = p(权利金)
- 最大盈利 = K - p(标的跌到0时)
说明:预期标的价格下跌时买入看跌期权。付出权利金,获得以行权价卖出标的的权利。下跌盈利可观,上涨亏损有限。
适用场景:看跌行情、套期保值、避险保护
📊 卖出看涨期权 (Short Call)
核心公式:
- 到期盈亏 = p - max(S - K, 0)
- 盈亏平衡点 = K + p
- 最大盈利 = p(权利金)
- 最大亏损 = 无限(标的上涨越多,亏损越大)
说明:预期标的价格不涨或小幅下跌时卖出看涨期权。收取权利金,承担以行权价卖出标的的义务。盈利有限(权利金),亏损无限。
适用场景:震荡行情、增强收益、备兑开仓
📈 卖出看跌期权 (Short Put)
核心公式:
- 到期盈亏 = p - max(K - S, 0)
- 盈亏平衡点 = K - p
- 最大盈利 = p(权利金)
- 最大亏损 = K - p(标的跌到0时)
说明:预期标的价格不跌或小幅上涨时卖出看跌期权。收取权利金,承担以行权价买入标的的义务。盈利有限,亏损可观。
适用场景:震荡偏多、低价接货、收取权利金
🔢 希腊字母 (Greeks)
| 希腊字母 | 含义 | 看涨买方 | 看跌买方 |
|---|---|---|---|
| Delta (Δ) | 价格变动率 | 0 ~ +1 | -1 ~ 0 |
| Gamma (Γ) | Delta变动率 | 正值 | 正值 |
| Theta (Θ) | 时间衰减 | 负值 | 负值 |
| Vega (ν) | 波动率敏感度 | 正值 | 正值 |
| Rho (ρ) | 利率敏感度 | 正值 | 负值 |
📊 期权基本概念
| 概念 | 说明 |
|---|---|
| 看涨期权(Call) | 买方有权在到期日以行权价买入标的资产 |
| 看跌期权(Put) | 买方有权在到期日以行权价卖出标的资产 |
| 行权价(Strike) | 期权合约约定的买卖价格 |
| 权利金(Premium) | 买方为获得期权权利支付的费用 |
| 到期日(Expiry) | 期权合约有效的最后日期 |
| 实值(ITM) | 立即行权有正收益的状态 |
| 平值(ATM) | 行权价接近标的现价的状态 |
| 虚值(OTM) | 立即行权会亏损的状态 |
🎯 常见期权策略
| 策略 | 构成 | 预期 | 盈亏特点 |
|---|---|---|---|
| 备兑看涨 | 持股+卖Call | 震荡微涨 | 有限盈利有限亏损 |
| 保护性看跌 | 持股+买Put | 长期看涨防跌 | 无限盈利有限亏损 |
| 牛市价差 | 买低行权Call+卖高行权Call | 温和上涨 | 有限盈利有限亏损 |
| 熊市价差 | 买高行权Put+卖低行权Put | 温和下跌 | 有限盈利有限亏损 |
| 跨式组合 | 买Call+买Put(同行权价) | 大幅波动 | 无限盈利有限亏损 |
| 宽跨式 | 买OTM Call+买OTM Put | 大幅波动 | 无限盈利有限亏损 |
💰 国内期权合约规格
| 品种 | 合约乘数 | 到期月份 | 行权方式 |
|---|---|---|---|
| 50ETF期权 | 10000份 | 当月、下月、后两季月 | 欧式 |
| 300ETF期权 | 10000份 | 当月、下月、后两季月 | 欧式 |
| 沪深300股指期权 | 每点100元 | 当月、下月、后两季月 | 欧式 |
| 商品期权 | 1手期货合约 | 期货合约月份 | 美式/欧式 |
⚠️ 风险提示
- 期权买方风险有限但可能全部亏损权利金
- 期权卖方理论上亏损无限,需严格风控
- 期权有时间价值衰减,越临近到期衰减越快
- 波动率对期权价格影响显著
- 本计算器仅计算到期盈亏,不考虑时间价值
- 实际交易请以交易所规则和合约说明书为准
📜 计算历史
📈 到期损益图
损益曲线
盈亏平衡点
当前价位
📚 深度解析:期权盈亏计算器
💡 常见使用场景
示例:买入看涨、行权价 100、权利金 5
盈亏平衡点 = 100+5 = 105;到期标的 110 时每张盈利 5 元×乘数,低于 105 则最大亏损为权利金。
❓ 常见问题(FAQ)
- 买方和卖方风险有何不同?
- 买方最大亏损为权利金,看涨收益理论上不封顶;卖方最大收益为权利金,但潜在亏损可能很大。
- 盈亏平衡点怎么算?
- 看涨=行权价+权利金,看跌=行权价-权利金(不含手续费);到期价只有越过平衡点才有净利。
- 手续费影响大吗?
- 对多张合约累计后不可忽略,尤其对接近平衡点的策略可能改变盈亏方向。
⚠️ 使用说明与注意事项
- 本工具纯前端运行,数据不会上传到服务器
- 建议在主流浏览器(Chrome/Safari/Firefox/Edge)中使用
- 计算结果仅供参考,请以实际应用场景为准
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工具简介
期权盈亏计算器。期权盈亏计算器。选择看涨/看跌、买方/卖方,输入行权价、权利金与标的价格,计算到期损益与盈亏平衡点,并说明买方风险有限、卖方风险较高的特征,辅助期权交易决策。
功能特点
- 采用标准金融计算公式
- 支持多种参数灵活配置
- 实时计算,结果即时显示
- 财务数据不上传,安全可靠
使用场景
- 个人理财与投资规划
- 贷款还款方案计算
- 投资收益分析
- 学习金融知识